I 债新利率5.51%：固定利率升至1.40%（2026年11月至2027年4月购买适用），利息怎么报税、何时可用于教育免税

一句话结论

美国财政部 TreasuryDirect 公布：2026年11月1日至2027年4月30日新购买的 Series I 储蓄债券（I 债）综合年利率为 5.51%，其中终身不变的固定利率 1.40%，是2006年11月以来的最高水平（与当时持平）；同期 EE 债券利率为 2.90%。I 债利息要交联邦所得税、但免州和地方所得税，可以选择到赎回时再申报；满足条件用于高等教育学费，还可能通过 Form 8815 免联邦税。每人每个日历年最多买 $10,000 电子 I 债，2026年额度到 2026年12月31日用完即止，所以想锁定1.40%固定利率的家庭，现在就该把购买时点、持有期限和报税方式一起规划。

新闻背景

TreasuryDirect 每年5月1日和11月1日公布 I 债新利率。2026年11月1日公布的数字是：固定利率 1.40%，半年通胀利率 2.04%（依据非季节调整的城市消费者物价指数 CPI-U）。

综合利率按官方公式计算：固定利率 + 2 × 半年通胀利率 + 固定利率 × 半年通胀利率，即 0.0140 + 0.0408 + 0.0002856 = 0.0550856，四舍五入为 5.51%。

固定利率在购买时锁定、终身不变；通胀利率每6个月按债券发行月份重设。I 债按月计息、每半年复利，最长计息30年，至少持有12个月才能赎回，未满5年赎回会损失最后3个月的利息。

自2025年1月1日起，I 债只能在 TreasuryDirect 账户内以电子形式购买（$25起，以上金额可精确到分）。

新旧对照

2026年5月至10月购买： 综合利率 4.26%，固定利率 0.90%，半年通胀利率 1.67%。

2026年11月至2027年4月购买： 综合利率 5.51%，固定利率 1.40%，半年通胀利率 2.04%。

EE 债券： 2026年5月至10月发行为 2.40%；2026年11月至2027年4月发行为 2.90%，财政部承诺持有满20年价值翻倍。

已持有的 I 债（按官方公式推算）： 新的 2.04% 通胀利率会在各自的下一个6个月周期生效。固定利率为 0% 的债券（如2020年5月至2022年10月购买）下一周期约 4.08%；固定利率 0.90% 的债券约 5.00%；固定利率 1.30% 的债券（2023年5月至2024年4月购买）约 5.41%。

不变的部分： 年度购买额度仍是每个 SSN 或 EIN 每个日历年 $10,000 电子 I 债（为自己购买；为孩子或作为礼物购买另计）；利息免州和地方所得税、要交联邦所得税，联邦遗产税和赠与税、州遗产税或继承税照常适用。

自查清单

如果您手上有一笔一年内用不到、又想对冲通胀的现金：I 债至少锁定12个月，5年内赎回少3个月利息，先确认流动性需求。

如果您住在州所得税较高的州：I 债利息免州税，比较 I 债、定期存款（CD）和高息储蓄时，应该按税后收益算，而不是只看名义利率。

如果您打算用来付孩子大学学费：债券要登记在您（或您和配偶）名下，且购买时您已满24岁；登记在孩子名下的债券以后不能用 Form 8815 免税。

如果您以前买过 I 债、一直没申报利息：默认是到赎回或到期那年一次性申报，赎回当年金额可能较大，要提前看对当年税率、医保补贴或其他按收入计算的福利有无影响。

如果您是新移民、绿卡或签证家庭：登记为所有人的每个人都需要有 SSN，并且是美国公民、美国居民或美国政府文职雇员；在中国的父母一般不能作为所有人。公司、合伙企业等有 EIN 的实体也可以在 TreasuryDirect 购买电子债券。

简化示例

以下为简化示例，所用利息金额为假设数字，不是对未来利率或收益的预测；实际利息以 TreasuryDirect 账户显示为准。

假设一对夫妻在2026年11月各买 $10,000 I 债，共 $20,000。前6个月按5.51%年利率计，利息约为 $20,000 × 5.51% ÷ 2 ≈ $551；此后利率随通胀每半年重设，1.40%固定部分不变。

情形一（一般用途）： 假设5年后赎回时累计利息为 $5,000，夫妻适用联邦边际税率 22%，联邦税约 $1,100，州所得税为 $0。同样 $5,000 如果是银行存款利息，在州税率假设为5%的州，还要另交约 $250 州税。

情形二（教育用途）： 假设赎回当年联合申报 MAGI 为 $160,000，当年支付的合格学费不少于赎回总额。按2026年门槛（联合申报 $152,650 至 $182,650 逐步取消），可排除比例减少 (160,000 − 152,650) ÷ 30,000 = 24.5%，约 $3,775 利息可免联邦税，其余 $1,225 照常计税。

真正赎回那一年适用当年的门槛，IRS 撰稿时尚未公布2027年及以后的数字。

行动建议与时间线

即日起至2026年11月30日： I 债从购买当月1日起计息，月内哪天买都算整月，月底前买入即可拿到11月利息。先确认能锁定至少12个月的资金。

2026年12月31日： 2026年个人 $10,000 额度截止；夫妻、孩子账户、公司 EIN 额度分别计算。

2027年1月1日起： 新的日历年额度；2027年4月30日前购买仍锁定1.40%固定利率。

2027年1月31日前： 2026年有赎回的，Form 1099-INT 会出现在 TreasuryDirect 账户里（ManageDirect > Manage My Taxes）。

2027年4月15日： 申报2026年度 Form 1040；当年赎回并用于学费的，附 Form 8815；想从"到期申报"改为"逐年申报"，无需 IRS 批准，但当年要把名下所有储蓄债券此前累计的利息一并申报；反方向改回需按 Form 3115 或 IRS Publication 550 的规定办理。

2027年5月1日： 财政部公布下一期利率，届时再评估是否继续加仓。

YCL服务

税后收益比较： 按您的联邦和州边际税率，比较 I 债、CD、国债和高息储蓄的税后收益，并结合流动性需求给出资金分配建议。我们不销售任何金融产品。

教育资金规划： 比较 I 债 + Form 8815、529 计划和 Coverdell ESA，测算 MAGI 门槛、赎回年份与美国机会抵免（AOTC）的配合，避免同一笔费用重复享受优惠。

利息申报： 协助申报 Form 1099-INT，评估"逐年申报"还是"到期申报"更合适，处理孩子名下债券、共同所有人和重新登记的报税问题。

跨境家庭与企业： 评估 SSN、税务居民身份、赠与申报（Form 709 / Form 3520），以及公司闲置资金购买 I 债的记账和税务处理。

YCL Accounting & Consulting 是多州 CPA 事务所，服务全美，中英双语，由联合创始人 Gloria (Chenchen) Liu, CPA 带领。

常见问答

问：现在买，还是等2027年5月看新利率？

答：固定利率1.40%在购买时锁定、终身不变，2027年5月1日公布的固定利率可能更高也可能更低，无法预测。很多家庭会在2026年和2027年各用一次额度，而不是押注某一期。

问：I 债利息要交州税吗？

答：不用交州和地方所得税，但要交联邦所得税。联邦遗产税和赠与税、州遗产税或继承税仍然适用。

问：登记在孩子名下的 I 债，以后付学费能免税吗？

答：不能。要用 Form 8815 免联邦税，债券必须登记在购买时已满24岁的您（或您和配偶）名下，且赎回当年支付了合格学费；登记在孩子名下的债券可以考虑逐年申报利息。

问：公司或 LLC 可以买 I 债吗？

答：有 EIN 的公司、合伙企业等实体可以在 TreasuryDirect 购买电子 I 债，每个 EIN 每个日历年上限 $10,000。利息计入企业收入，具体的州层面处理和记账方法建议与 CPA 确认。

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免责声明

本文仅为一般性税务信息分享，不构成针对任何个人的税务、法律或投资建议，不承诺任何税务结果或投资收益，也不推荐购买任何金融产品。内容依据 TreasuryDirect 公布的 I 债与 EE 债券利率、TreasuryDirect"EE 和 I 债税务信息"及"用储蓄债券支付高等教育"页面、IRS Rev. Proc. 2025-32 第4.17节、IRS Publication 970 和 Publication 550。已持有债券的利率为按官方公式推算，以 TreasuryDirect 账户显示为准。具体请以财政部和 IRS 最新发布为准，并咨询持牌专业人士。