全托管和半托管在美国税上的分界线，是货在哪里交给谁。全托管是你在国内把货交给 Temu，由 Temu 负责出口、进口和卖给美国消费者，供货商一般不涉及美国的关税和所得税；半托管是货放在美国仓、你自己当卖家，谁是记录进口商谁交关税，库存所在州、1099-K、实际关联收入和外资公司的 Form 5472 都要你自己管。
Temu 自己的条款怎么说
Temu 美国站的签约主体是 Whaleco Inc.（特拉华公司）。它的用户条款（2026 年 11 月 1 日版）有三句话对卖家很关键：标为本地仓的商品，由第三方卖家销售；没有标为本地仓的商品，由 Temu 从第三方供货伙伴采购；商品的所有权和风险，在交给美国境内承运人时从卖家转给买家。条款还写明，部分商品由买家作为进口商，Temu 可以指定货代或报关行代买家缴纳关税和税费。
这三句话基本划出了两种模式的边界：全托管商品是 Temu 采购后卖，半托管、本土卖家的本地仓商品是你卖。
全托管：供货商在美国一般没有申报
货在国内交，收入一般是国内的出口销售。 全托管供货商把货送到 Temu 指定的国内仓，Temu 核价、负责跨境物流、清关和配送。供货商在美国没有库存、没有员工、不在美国交货的，一般不需要美国公司，也没有美国的所得税申报。平台要求时，境外公司交一份 W-8BEN-E 证明非美国身份。
但要看合同里的三句话。 第一，你是卖给 Temu，还是寄售、由 Temu 代销；第二，所有权和风险在哪里转移；第三，谁做美国的记录进口商。如果合同约定货到美国、卖给消费者时才转移所有权，或者要求你把货批量发到美国仓并由你当进口商，就不能再按全托管的思路处理，要按美国卖家重新分析。有报道称 Temu 2025 年启用了美国的前置仓，把部分全托管商品提前调到美国，这时进口商是谁，以你收到的通知和报关单为准。
国内的税照常。 全托管供货商在国内的增值税、出口退税和企业所得税按国内规定处理。
半托管：你就是美国的进口商和卖家
关税由记录进口商交。 中国内地和香港商品的 $800 小额免税 2025 年 5 月 2 日取消，所有国家 2025 年 8 月 29 日起暂停，2026 年 2 月最高法院的关税裁决后仍然暂停，OBBBA 规定 2027 年 7 月 1 日起取消法律依据。半托管备货到美国仓，每一票货都要报关交税。你的美国公司当进口商的，要办 CBP 进口商登记，正式报关一般还要海关保证金；用 DDP 让货代当进口商的，关税、报关责任和退款申请都在货代名下。
关税进库存成本。 进货价、头程运费、关税、报关费和送到仓库的运费计入库存成本，卖出时进销货成本，不是交关税那年一次扣完。从国内关联工厂进货的，税上的库存成本一般不能超过报关价值（第 1059A 条），进货价还要符合独立交易原则（第 482 条）。
库存所在州。 货放在哪个州的仓库，你在那个州就有实体存在，可能要处理销售税登记、州所得税或特许经营税。Temu 在结账时向买家收销售税，但州所得税、特许经营税不归平台管。
1099-K。 美国卖家全年收款超过 $20,000 且超过 200 笔，平台发 1099-K，金额是毛额，要和结算报表对账。
外国人的实际关联收入。 条款写明所有权在美国境内转给买家，外国人通过美国仓在美国卖货，收入一般是美国来源的经营收入，属于实际关联收入的可能性很大。外国人一个人拥有的单一成员 LLC，每年报 pro forma 1120 + 5472，老板可能还要报 1040-NR；外资 25% 以上的美国公司随 1120 报 5472，漏报每份起罚 $25,000。
用假设数字对比一下
示例（数字为假设，仅说明算法）：同一款商品，全托管时 Temu 核定的供货价是每件 $5，供货商在国内交货，美国这边没有关税和申报，利润按国内的成本和税计算。
改做半托管，由供货商在美国设的 C 公司进货：每件进货价 $4，关税按假设税率 37.5% 是 $1.50，头程运费 $0.60，美国仓和尾程运费 $3.00，每件成本 $9.10。Temu 结算给卖家的回款每件 $13.00，每件税前利润 $3.90。卖出 10,000 件，税前利润 $39,000，联邦公司税 21% 是 $8,190；仓在加州、达到加州营业门槛的，另交最低特许税 $800。半托管的定价权和单件利润更高，但关税、库存、州税和每年的申报都是你的。
怎么选
只想供货、不想碰美国税的，全托管最省事，把合同看清就行。想要定价权、愿意自己做美国仓的，先定美国主体和进口商，再备货；外国人用单一成员 LLC 的，要先想清楚平台税务资料交 W-8 还是 W-9、要不要选择按公司报税。
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本文回答的问题
Temu 全托管的供货商要交美国关税吗？
一般不用。全托管由 Temu 安排进口，部分直邮商品按 Temu 用户条款由买家作为进口商、报关行代缴。但如果合同要求你把货批量发到美国仓并由你当记录进口商，关税就由你交，要按美国卖家处理。
Temu 半托管卖家的关税谁交？
谁是记录进口商谁交。你的美国公司当进口商，就由公司交，并计入库存成本；用 DDP 让货代当进口商，关税和退款申请都在货代名下。$800 小额免税对中国商品 2025-05-02 取消，所有国家 2025-08-29 起暂停。
只做 Temu 全托管，需要注册美国公司吗？
一般不需要。货在国内交给 Temu，供货商在美国没有库存、员工和交货的，美国这边一般没有申报。要看供货合同的所有权转移点和进口商条款，平台要求时交 W-8BEN-E。
外国人做 Temu 半托管，收入要交美国税吗？
很可能要。Temu 条款写明所有权在美国境内转给买家，通过美国仓在美国卖货一般是美国来源的经营收入，属于实际关联收入的可能性很大。用美国 C 公司的按 21% 报 1120；外国人的单一成员 LLC 每年报 pro forma 1120 + 5472，老板可能还要报 1040-NR。