国内工厂把货批量发到美国仓，在 Temu 上做半托管或美国本土店，美国这边就有了一个真正的进口和销售业务。顺序是：先定美国主体，再定谁当记录进口商、办海关保证金，然后和工厂定好报关价格，把关税和运费计入库存成本，按仓库所在州判断州税，最后把每年的申报排进日历。
为什么 2025 年以后这件事变得普遍
中国内地和香港商品的 $800 小额免税 2025 年 5 月 2 日取消，Temu 当天宣布美国订单改由本地卖家从美国境内发货；所有国家的小额免税 2025 年 8 月 29 日起暂停，OBBBA 规定 2027 年 7 月 1 日起取消法律依据。小包直邮不再免税以后，把货提前批量运到美国仓，成了很多卖家拿流量和定价权的路。Temu 的用户条款也写明，本地仓商品由第三方卖家销售，所有权在交给美国境内承运人时转给买家，所以货一进美国仓，你就是美国这边的卖家。
第一步：定美国主体
外国人做美国仓业务，多数用 C 公司。 美国 C 公司报 Form 1120，联邦税 21%，外资 25% 以上随 1120 报 Form 5472；平台税务资料用公司的 EIN 交 W-9。外国人一个人拥有的单一成员 LLC 在税上是不存在的实体，平台资料一般由外国所有人交 W-8，每年报 pro forma 1120 + 5472，库存在美国、在美国卖货的，老板本人还可能要报 1040-NR。LLC 也可以用 Form 8832 选择按公司报税。
国内工厂持股还是老板个人持股。 由国内公司持股，美国公司是子公司，以后分红给国内母公司；由老板个人持股，分红给个人。中国税务居民从美国公司拿股息，一般按中美协定预扣 10%。持股结构牵涉国内的税和外汇手续，国内这一侧要和国内会计、律师一起看，境外投资备案见 ODI 备案指南。
新设公司的两个时间点。 外国人新设美国公司、取得 10% 以上投票权的，45 天内向商务部经济分析局报 BE-13；第一年年底以后，按时报 1120 和 5472。
第二步：定记录进口商，办保证金
自己的美国公司当进口商。 要向 CBP 提交进口商登记（Form 5106），正式报关（一般货值超过 $2,500）要有海关保证金：单次保证金按票买，连续保证金一年有效，金额一般是上一年应缴关税的 10%，最低 $50,000。找一家报关行代为报关、算税。
用 DDP 让货代当进口商。 省事，但关税、报关责任和退税申请都在货代名下；你拿到的是货代的账单，库存成本里的关税要有清楚的单据。依 IEEPA 加征、2026 年 2 月被最高法院裁定停止的关税，只有记录进口商或它的报关行能申请退款，这也是很多卖家改由自己的公司当进口商的原因之一。
第三步：报关价格和关联交易定价
美国公司从国内关联工厂买货，要同时满足海关和税务两边。 报关价值一般按成交价格；税上，第 1059A 条一般不允许从关联方进口的库存成本超过报关价值；第 482 条要求进货价符合独立交易原则。价格定太高，美国公司长期亏损，IRS 可能调整；报关报太低，有海关风险。进货合同、发票、报关单和付款记录要一一对应，外资公司在 5472 上列明和关联方的采购金额。
第四步：关税和运费进库存成本
不是交关税那年一次扣完。 进货价、头程运费、关税、报关费、送到仓库的运费计入库存成本，商品卖出时进销货成本。年底还在仓里的货，成本留在资产负债表上。平均毛收入不超过 $32,000,000 的小企业可以用简化的库存方法，但库存数量和金额还是要按仓库盘清楚。
示例（数字为假设，仅说明算法）：一个柜 8,000 件，报关价每件 $5，共 $40,000；关税按假设税率 37.5% 是 $15,000；海运、报关和送仓费用 $5,000。每件库存成本 = ($40,000 + $15,000 + $5,000) ÷ 8,000 = $7.50。当年卖出 6,000 件，进销货成本 $45,000；剩下 2,000 件共 $15,000 留在年底库存，明年卖出时再扣。
第五步：看仓库在哪几个州
库存所在州就是你的实体存在。 自己租的仓、3PL 或平台合作仓，货放在哪个州，你在那个州就可能要处理销售税登记、州所得税或特许经营税。3PL 常把货分到不同州，入库单和库存报表上看得到。联邦法 P.L. 86-272 一般保护不了把库存放在州内的卖家。
常见的几个州。 仓在加州、达到加州营业门槛的，每年最低特许税 $800，要报加州税表；仓在德州的，报德州特许经营税，2026、2027 年度报告的无税门槛是 $2,650,000，低于门槛也要交信息报告。Temu 在结账时向买家收销售税，但平台外的销售和库存州的登记要求要自己看。
第六步：每年的申报排进日历
美国公司每月按 Temu 结算报表记账，收入按毛额记、平台费用和罚款逐项列，1099-K 才对得上；次年 4 月 15 日前报 1120 和 5472（外国人的单一成员 LLC 报 pro forma 1120 + 5472，传真或邮寄）；州税表、州年报和注册代理续费按各州日期。漏报一份 5472 起罚 $25,000。
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全托管、半托管、本土卖家的区别，主体选择表和平台对比，见业务指南 Temu 美国站入驻全攻略；国内母公司设美国子公司的完整做法见 中国母公司设美国子公司。准备把货发到美国仓的，可以预约 15 分钟免费咨询，或加微信 YCLUSA，我们先帮你把主体、进口商和州税理一遍。
本文回答的问题
做 Temu 半托管，必须自己当美国的记录进口商吗？
不是必须。可以用自己的美国公司当进口商，向 CBP 提交 Form 5106 登记并办海关保证金；也可以用 DDP 让货代当进口商。后者省事，但关税、报关责任和退税申请都在货代名下，库存成本里的关税要有清楚的单据。
关税可以在交的那一年全部扣除吗？
一般不行。关税和进货价、头程运费、报关费一起计入库存成本，商品卖出时作为进销货成本扣除；年底没卖掉的货，对应的关税留在库存里。
美国公司从国内工厂进货，价格可以随便定吗？
不可以。进货价要符合独立交易原则（第 482 条），税上的库存成本一般不能超过报关价值（第 1059A 条）。外资 25% 以上的美国公司还要在 Form 5472 上列明和关联方的采购金额，漏报每份起罚 $25,000。
货放在 3PL 的仓库里，也会带来州税吗？
会。不管是自己的仓、3PL 还是平台合作仓，货放在哪个州，你在那个州就有实体存在，可能要处理销售税登记、州所得税或特许经营税，例如加州最低特许税 $800、德州特许经营税的信息报告。