在中国生产、卖给 Costco 的工厂要报美国所得税吗？

一般不用。按 IRC §863(b)，自己生产的存货跨境销售，所得只按生产地分配来源；在中国生产、FOB 中国卖给 Costco、由 Costco 当进口商的，一般是外国来源，美国通常不征所得税，工厂给 Costco 交 W-8BEN-E。

工厂在美国设办公室会有什么影响？

外国人在美国有办公室或固定营业场所、销售归属于这个办公室的，按 §865(e)(2) 的规则可能被视为美国来源，并构成实际关联收入；派人常驻谈价签单，还可能构成中美税收协定下的常设机构，要报 1120-F。

给 Kirkland 代工，Costco 要预扣特许权使用费的税吗？

一般不涉及。Kirkland Signature 商标归 Costco，工厂按 Costco 的规格生产、收的是货款，不是特许权使用费。卖货的钱不是 FDAP 收入，一般不预扣。

外国公司有 ECI 但没报 1120-F，会怎样？

按 §882(c)(2) 和相关规章，没有按时提交真实准确的 1120-F，可能不能扣除成本费用、按毛收入计税；除了 21% 的公司税，还可能有 30% 的分支利润税（协定可降低）。

Kirkland 代工工厂的美国税：FOB、DDP 与 ECI

中国工厂给 Costco 代工 Kirkland Signature 或供应自有产品，在美国要不要交所得税，主要看三件事：收入是不是美国来源、在美国有没有营业活动、有没有构成中美税收协定下的常设机构。在中国生产、FOB 中国港口卖给 Costco、由 Costco 当进口商的，按 IRC §863(b) 所得一般按生产地算外国来源，美国通常不征所得税。改成 DDP、在美国放库存、派人常驻或设办公室以后，就可能产生实际关联收入（ECI），要报 Form 1120-F。

Kirkland 代工，工厂和 Costco 是什么关系？

Kirkland Signature 是 Costco 的自有品牌，商标归 Costco。Costco 2026 财年的 10-K 写到，它采购、也自己生产部分自有品牌商品，Kirkland 的毛利一般高于全国性品牌，Costco 会继续提高它的销售占比。

给 Kirkland 代工的工厂，按 Costco 的规格、包装和品牌生产，再把货卖给 Costco。商标是 Costco 的，工厂收的是货款，不是特许权使用费，所以不涉及美国对特许权使用费的 30% 预扣。选谁代工由 Costco 决定；Costco 的供应商行为准则（2023 年 12 月版）同样适用于代工厂：所有生产工厂要披露并获批准，未经披露的分包算违规，Costco 可以审核。

自己生产的货，所得按什么判断来源？

2017 年税改修改了 IRC §863(b)：从 2018 年起的纳税年度，纳税人自己生产的存货跨境销售，所得只按生产活动所在地分配来源。财政部规章 §1.863-3 进一步写明，生产只在一个地方的，按生产资产所在地判断。

所以一家只在中国有工厂的制造商，卖给 Costco 的所得一般全部是外国来源，不管货在深圳港交货还是送到美国的中转仓、所有权在哪里转移。这一点和贸易公司不同：自己不生产、买进卖出的，存货销售所得一般按所有权转移地判断来源（§861(a)(6)），DDP 送到美国、在美国转移所有权的，可能是美国来源。

什么情况下，在中国生产也会被美国征税？

在美国设了办公室或固定营业场所。 §1.863-3 有一个例外：外国人在美国有办公室或固定营业场所，销售归属于这个办公室的，按 §865(e)(2) 的规则判断来源，可能被视为美国来源。工厂在美国租了办公室、派销售经理常驻对接 Costco 采购、在美国谈价签单，就要单独分析。

在美国有营业活动和常设机构。 美国对外国企业的营业利润征税，前提是有和美国营业活动实际关联的收入；适用中美税收协定的，还要通过在美国的常设机构取得。按协定，只用于储存、展示或交付本企业货物的设施，一般不构成常设机构；但在美国有经常代表你签合同的人员或代理人，就可能构成。

DDP 和美国库存。 DDP 时，你（或货代）是进口商，货在美国仓库里仍是你的。仓库本身一般不构成常设机构，但如果仓库之外还有在美国处理订单、和 Costco 谈判的人，就要结合起来看。

不报的代价是什么？

外国公司如果有实际关联收入，要报 Form 1120-F，按 21% 交联邦公司税，还可能有 30% 的分支利润税（协定可以降低）。按 §882(c)(2) 和相关规章，没有按时提交真实准确的 1120-F 的，可能不能扣除成本费用，按毛收入计税。依协定主张不征税的，一般要报 Form 8833 披露；事实不确定的，可以考虑保护性申报 1120-F。

工厂怎么安排比较稳？

只做 FOB 出口的：用国内公司签约，给 Costco 交 W-8BEN-E，不在美国设办公室、不派人签单；工厂名单、关联关系按行为准则披露。这是美国税最简单的做法，代价是价格低、关税由 Costco 负担时 Costco 可能要求调价。

要做 DDP 或给 costco.com 直发的：多数工厂会设美国子公司当进口商和供应商，把美国的经营放在一家美国公司里。子公司报 1120、交 21% 的联邦税，外资 25% 以上随表报 Form 5472；工厂卖给子公司的价格要按 §482 独立交易原则定，这个价格也是海关申报价，§1059A 规定子公司的存货成本不能高于报关价值。

一个例子

示例（数字为假设，仅说明算法）：宁波一家家电厂给 Kirkland 代工，年供货 $3,000,000。方案一，FOB 宁波，Costco 当进口商：所得按生产地算外国来源，工厂在美国一般不用报所得税。方案二，工厂为了拿更高的价格改成 DDP，在新泽西租了第三方仓，又派一名销售经理常驻西雅图，经常和采购谈价、签补充协议。这时西雅图的人员可能构成常设机构，相关销售还可能因 §865(e)(2) 被视为美国来源；工厂要评估 1120-F，或者把美国业务转到一家美国子公司。

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