中国工厂在国内生产、按 FOB 等条件卖给 Walmart 的采购体系，由对方当进口商，工厂在美国没有办公室、员工或经常代表它签合同的代理人的，按美中税收协定一般没有美国常设机构，这部分营业利润不在美国交所得税；入驻时填 W-8BEN-E。如果设美国子公司，由子公司进口、在美国交货，子公司的利润就在美国交税，还要报 Form 5472、做转让定价。
Member's Mark 是什么？代工厂和 Sam's Club 是什么关系？
Member's Mark 是 Sam's Club 的自有品牌。商品印 Member's Mark 的牌子，规格、配方、包装由 Sam's Club 定，会员社区参与测试，2026 年 5 月社区已超过 15 万人。食品饮料有「Made Without」清单，2026 年上半年 Sam's Club 宣布 100% 的 Member's Mark 食品饮料已去掉 40 多种成分（运动营养和非处方药除外）。
对工厂来说，这是一份采购合同：你按订单生产，把货卖给 Sam's Club（Walmart 体系），不是在 Sam's Club 上开店。Walmart 的供应商入驻分「美国供应商」和「直接进口供应商」两类，中国工厂自己入驻的，一般属于后者。
直接供货：为什么一般不交美国所得税？
所得来源：看生产地
IRC §863(b) 规定，纳税人自己生产、在一国生产在另一国销售的存货，销售所得「完全按生产活动」在美国境内外之间划分来源。这是 2017 年税改后的规则，2018 年起适用。工厂在中国生产，卖给美国客户的所得属于外国来源。
协定：没有常设机构，营业利润不在美国交税
按美中税收协定，中国企业的营业利润，只有通过在美国的常设机构取得的部分，美国才能征税。常设机构一般指固定的营业场所（办公室、工厂、作业场所），或经常代表企业签合同的非独立代理人；只用于储存、展示或交付货物的场所，协定上有例外，但要看具体情况。
不预扣、不报 1042-S
货款是销售商品的所得，不是利息、股息、特许权使用费这类固定或可确定的收入，Walmart 付货款一般不预扣 30%，也不报 1042-S。入驻系统按你的回答生成税表：没有美国实际关联收入的公司填 W-8BEN-E，有的填 W-8ECI。
什么情况会改变结论？
派人常驻美国谈合同、签合同。 业务员在本顿维尔附近长住，经常代表工厂和采购签订单，就可能构成非独立代理人型的常设机构。
在美国租仓存货，自己做清关、做 DDP 交货。 货在美国仓库里由你持有、再卖出去，经营活动就搬到了美国，所得来源和常设机构都要重新看。
在第三国加工。 海关的原产地和税法上的生产地是两套规则，在越南、墨西哥做最后加工的，要分别判断。
授权使用你的专利或技术。 收的是特许权使用费，不是货款，按美国来源的特许权使用费预扣，协定税率一般 10%。
主张依据协定没有常设机构、不在美国交税的，有时要随 Form 1120-F 附 Form 8833 披露；事实不清楚时，可以考虑提交保护性 1120-F，保留以后扣除费用的权利。这些要按你的合同和人员安排具体评估。
设美国子公司：要交哪些税？
很多工厂会设美国子公司，以美国供应商身份供货：采购更愿意和有美国库存、能 DDP 交货、能做代发（DSV）的供应商合作，子公司还能同时做 Walmart、Costco 和 Amazon。代价是：
联邦和州所得税：子公司报 Form 1120，联邦税 21%，仓库所在州的所得税或特许经营税另算，加州有库存的最低特许税 $800。
Form 5472：外资 25% 以上的美国公司，和母公司的采购、借款、服务费都要报，漏报每份每年起罚 $25,000。
转让定价：母公司卖给子公司的价格要符合独立交易原则（§482），要有同期资料；§1059A 规定，关联方进口的存货成本，不能超过计算关税用的报关价（加允许的调整）。报关价、转让价、账上存货成本要对得上。
利润回国：子公司分红给中国母公司，预扣 30%，母公司提供 W-8BEN-E、符合协定条件的，一般 10%。
BE-13：外国人新设美国公司，45 天内向商务部经济分析局报 BE-13。
一个对比
示例（数字为假设，仅说明算法）：A 毛巾厂一年给 Member's Mark 供货约 $3,000,000。直接供货（FOB 宁波）的，在美国没有常设机构，美国不征所得税，利润在国内报。设特拉华子公司 B、在加州租仓、DDP 交货的，B 向 A 采购 $2,100,000，关税（假设）$300,000，运费 $180,000，仓储人工保险审核 $200,000，协议扣款 $90,000，税前利润 $130,000，联邦税 21% 为 $27,300，加州税 8.84% 约 $11,492，分红时再按 10% 预扣。
直接供货最省事，但只能接 FOB 订单，人和货都不能放在美国；子公司多了美国的税和申报，换来更多渠道和更大的订单。选哪个，看订单结构和以后的计划。
小结
给 Member's Mark 代工，美国税的关键不是「卖给了谁」，而是你在美国有没有落脚点。直接供货就守住「无常设机构」，填对 W-8BEN-E；设子公司就把 5472、定价和州税一起规划。完整的入驻路线和主体选择见 Sam's Club 业务指南，母子公司的做法见 中国母公司设美国子公司。复杂架构可以预约 15 分钟免费咨询 先聊，或加微信 YCLUSA。
本文回答的问题
中国工厂直接给 Member's Mark 供货，要报美国税表吗？
在中国生产、FOB 卖给 Walmart 采购体系、在美国没有办公室、员工或签约代理人的，按美中协定一般没有常设机构，营业利润不在美国交所得税，一般不用报美国所得税表。事实不清楚时，可以考虑保护性 1120-F。
入驻时填 W-8BEN-E 还是 W-8ECI？
没有美国实际关联收入的中国公司填 W-8BEN-E；在美国有常设机构、收入和美国业务实际关联的填 W-8ECI。个体户填 W-8BEN。名称要和营业执照一致。
Walmart 付货款会预扣 30% 吗？
一般不会。30% 预扣针对美国来源的利息、股息、特许权使用费等固定或可确定的收入；销售商品的货款不属于这一类，也不报 1042-S。如果收的是专利或技术使用费，就要按特许权使用费处理。
设了美国子公司供货，母公司卖给子公司的价格怎么定？
按独立交易原则（§482）定，要有同期资料支持；子公司从母公司进口的存货成本，不能超过报关价加允许的调整（§1059A）。和母公司的交易每年随 1120 报 Form 5472。