美越税收协定生效了吗？

没有。美国和越南 2015 年 7 月 7 日签署了所得税协定，截至 2026 年 11 月仍未生效，IRS 的协定清单里也没有越南。越南企业和个人在美国的税务，只按美国国内法处理，不能用协定降低预扣税率。

越南工厂 FOB 出口家具到美国，要在美国交所得税吗？

一般不用。自己生产的存货按生产地判断收入来源，在越南生产、越南港口交货、在美国没有办公室或固定营业场所的，是外国来源收入，美国不征所得税。零售商付货款不预扣、不发 1099，工厂交 W-8BEN-E。

美国子公司分红给越南母公司，预扣多少？

30%。美国和越南没有生效的税收协定，美国来源的股息付给越南公司按 30% 预扣，由美国公司报 1042-S。符合美中协定条件的中国母公司是 10%；香港、新加坡公司持有同样是 30%。

在越南组装中国零件，能算越南原产吗？

不一定。原产地看是否发生实质性改变，简单组装、重新包装可能仍是中国原产，要按中国的税率交关税，涉及反倾销的还可能被认定规避。CBP 对家具转运查得很严，生产和采购记录要能证明在越南的加工。

越南工厂卖美国：税收协定未生效的影响

美国和越南 2015 年 7 月 7 日签了第一份所得税协定，但截至 2026 年 11 月仍未生效，IRS 的协定清单里没有越南。对只做 FOB 出口、在美国没有营业场所的越南家具工厂，影响不大；一旦在美国设仓库、派人谈单或设子公司，就没有协定里「储存和交货设施不算常设机构」的保护，美国公司付给越南公司的分红、利息、特许权使用费一律按 30% 预扣。很多越南工厂背后是中国股东，美国公司由谁持有，差别很大。

协定没生效，具体少了什么？

税收协定的作用，是限制美国对外国企业征税的范围、降低预扣税率。没有协定，越南企业在美国就只看美国国内法。

少了常设机构的门槛：有协定时，外国企业的营业利润只有在美国有常设机构时才在美国交税，而且专为储存、展示、交付货物使用的设施不算常设机构（美中协定第 5 条就是这样）。没有协定，越南企业只要在美国「从事贸易或业务」，和这项业务实际关联的收入（ECI）就要在美国交 21% 的联邦公司税，还可能有 30% 的分支机构利得税。

少了预扣税的优惠：美国来源的股息、利息、特许权使用费，付给外国人的默认预扣 30%。中国企业凭 W-8BEN-E 可以按美中协定降到 10%；越南企业没有协定，就是 30%。

只做 FOB 出口的越南工厂，要担心吗？

一般不用。 税法第 863(b) 条规定，自己生产的存货，销售收入按生产地判断来源。在越南工厂生产、在越南港口交货、在美国没有办公室或固定营业场所的，收入属于外国来源，和协定无关，美国不征所得税。美国零售商付的是货款，不是需要预扣的收入，越南工厂交 W-8BEN-E，零售商一般不预扣、不发 1099。

要小心的是这几种情况：在美国租仓库、从美国库存发货；在美国雇销售人员或派人长期驻美；美国有人代表工厂谈价格、签合同。中国工厂这时还可以看协定，越南工厂只能看国内法，判断标准是活动是否持续、经常、有相当规模。

在美国设子公司，由谁来持有？

做 DDP、设美国仓，最常见的是设一家美国 C 公司当进口商。美国公司按 21% 交联邦公司税，每年报 1120 + Form 5472。利润汇出时，持有人是谁决定预扣税率：

越南工厂直接持有：分红预扣 30%。

中国母公司直接持有：符合美中协定条件的，分红预扣 10%。

香港或新加坡公司持有：美国和香港、新加坡都没有全面的所得税协定，同样是 30%。

示例（数字为假设，仅说明算法）：美国子公司一年应税利润 $300,000，交联邦公司税 $63,000（21%），税后 $237,000 全部分红。越南公司持有时预扣 30%，即 $71,100；中国母公司持有时预扣 10%，即 $23,700。一年差 $47,400。

这只是美国这一侧的预扣；中国、越南那一侧对收到的股息怎么征税、能不能抵免，要另外看。用协定享受低税率，要满足受益所有人等条件，不能为了拿协定待遇而做没有商业实质的安排。持股结构还关系到资金从哪里出、母子公司之间的货款怎么走，最好在设美国公司之前一起规划。

美国公司付给越南工厂的钱，哪些要预扣？

货款：美国子公司从越南工厂买货，付的是货款，不预扣。但价格要符合独立交易原则（§482），税上的库存成本不能超过报关价（§1059A），并在 Form 5472 上报。

利息：越南母公司借钱给美国子公司，利息是美国来源；持股 10% 以上的股东拿不到「组合利息」免税，没有协定就是 30% 预扣，报 1042-S。

特许权使用费和设计费：美国公司使用越南公司的设计、商标，按使用费付款的，在美国使用的部分是美国来源，30% 预扣。越南团队在越南提供的设计服务，属于外国来源，一般不预扣。

关税：越南原产地要站得住

截至 2026 年 11 月，越南原产的家具在 2026 年 7 月 24 日起的第 301 条「强迫劳动」关税下是 12.5%；中国原产的多数家具有原来对华第 301 条的 25%，是否再叠加这 12.5% 以 CBP 指引为准，中国木制卧室家具另有反倾销税。带木框的软体家具不论原产国，按第 232 条交 25%。以 CBP 和 USTR 的最新公告为准。

原产地看的是「实质性改变」：在越南只是重新包装、简单组装中国零件，原产地仍可能是中国。CBP 对家具转运和规避反倾销的调查很多，采购记录、生产记录和原料来源要经得起查。

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